Они также получают доход от комиссий за предоставление ликвидности и исполнение рыночных ордеров. Перед маркет-мейкером часто ставится задача automated market maker обеспечить ликвидность актива и постоянный интерес покупателей и продавцов к данному активу. Маркет-мейкеры представляют котировки на продажу и покупку на основе капитализации рынка базового актива. Да, AMM предоставляют возможности для пассивного дохода через yield farming для провайдеров ликвидности и арбитраж для трейдеров. Вы можете зарабатывать торговые комиссии, годовую доходность и токены платформы за вклад в ликвидность. Возникают, когда AMM постоянно обновляют цены токенов на основе их предложения в пуле ликвидности.
Любой желающий может участвовать в создании и формировании пула ликвидности и получать за https://www.xcritical.com/ это награду. Цена токена ничем дополнительно не регулируется – только внутренними механизмами пула (соотношение между количество токенов). AMM требуют, чтобы поставщики ликвидности размещали пары токенов, чтобы обеспечивать равную ликвидностью для всех сторон сделки. Поэтому приходится идти на дополнительные риски, разделяя желаемое вложение на два актива, один из которых куда менее стабилен, нежели второй. При этом также уменьшается возможная прибыль от размещения базового токена.
Проще говоря, непостоянные потери — это потенциальная прибыль, которую LP упускают, предоставляя ликвидность вместо того, чтобы просто удерживать свои активы. На децентрализованной бирже, такой как Binance DEX, сделки происходят напрямую между кошельками пользователей. Если вы продаете BNB за BUSD на Binance DEX, то в процессе участвует и сторона, которая покупает ваши BNB за BUSD. При этом протоколы автоматических маркет-мейкеров, такие как Uniswap, регулярно демонстрируют конкурентоспособные объемы, высокую ликвидность и растущее число пользователей.
Какие Преимущества Дает Использование Эластичного Amm В Криптовалютных Системах?
Перед тем как принимать инвестиционные решения, рекомендуется проконсультироваться с финансовым консультантом. Когда мы используем Эфириум и Биткоин в качестве примера, такая ситуация может звучать комично. Однако не забывайте, что существует много других менее известных крипто активов на рынке!
Непостоянные Убытки И Другие Риски Amm
AMM могут применять и иные формулы, все зависит от конкретных вариантов их использования. Единственное, что остается неизменным — цена, которая заранее вшита в математический алгоритм. K — фиксированная константа, обозначающая, что общая ликвидность пула всегда должна оставаться неизменной. Егор Романов — опытный криптоаналитик, профессиональный трейдер, автор торговых стратегий и блога Cryptorobotics, где он делится своими знаниями о криптовалютах и финансовых рынках. Потенциальным участникам следует внимательно изучить различные модели и платформы, возможно, проконсультировавшись с экспертами.
Похожие принципы работы можно заметить в Foreign Exchange, который представляет собой многоуровневую систему заявок на сделки с фиатными валютами. Так как 90% трейдеров занимают самый низкий уровень в системе, то им требуются посредники. Они используют актуальные мировые котировки, но все заявки трейдеров варятся внутри самой системы, не поступая на внешний рынок.
При использовании пулов ликвидности покупатель может открыть ордер на покупку по заданной цене, используя предварительно профинансированные пулы ликвидности. Данные протоколы работают с помощью пулов ликвидности, состоящих из двух криптовалют. Пулы используют заранее определенные математические алгоритмы для «закрепления» цены одного актива относительно другого. В централизованных биржах (CEX) ликвидность для торговых пар обеспечивается маркет-мейкерами. Например, гибридная модель может объединить способность варианта CSMM уменьшать влияние крупных сделок с возможностью варианта CMMM поддерживать пулы ликвидности с несколькими активами. Задача заключается в интеграции этих элементов в надежную и надежную систему AMM.
Проблема здесь в том, что при начале работы, AMM должен иметь равное число обеих криптовалют. Я объясню почему совсем скоро, но могут намекнуть сейчас, это связано с работой алгоритма. Итак, в нашем примере, ложки и вилки были двумя разными криптовалютами – назовём их коин FORK и коин SPOON. Особый корабль, что будет курсировать между островами выступает в качестве Автоматического Маркет Мейкера.
Это соотношение аппаратные крипто кошельки является секретным ингредиентом, который придает вкус ценообразованию отдельных сделок. Так, трейдеры вносят криптоактивы в соответствующие пулы для обеспечения ликвидности и снижения проскальзывания. А поставщики ликвидности, в свою очередь, получают часть торговой комиссии.
- В то же время второй токен увеличивается в запасе, что приводит к снижению его цены.
- Наиболее заметной из них является фермерство, где пользователи могут размещать свои токены SUSHI, чтобы заработать часть торговых сборов платформы.
- Автоматические маркет-мейкеры работают с пулами ликвидности, которые, по сути, являются краудсорсинговыми фондами конкретной торговой пары.
- Это автономный торговый инструмент ценообразования криптовалютных активов на децентрализованных биржах.
- Это контрастирует с традиционными биржами с книгой заявок, где отсутствие покупателей или продавцов может привести к большим проскальзываниям.
Перед тем как приступить к этим видам деятельности, всегда необходимо провести собственное исследование и понять связанные с ними риски. Он подключается к 17 ведущим централизованным криптовалютным биржам, позволяя вам торговать на всех из них с помощью единого интерфейса. Децентрализованные биржи не просто появились на криптовалютной сцене, они ворвались на нее, бросив серьезный вызов своим централизованным аналогам.
Leave a Reply